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公开募集证券投资基金参与国债期货交易指引

发文单位:中国证券监督管理委员会

发文标题:公开募集证券投资基金参与国债期货交易指引

文  号:证监会公告[2014]51号

发文单位:中国证券监督管理委员会

发布日期:2014-12-16

文号:证监会公告[2013]37号

生效日期:2014-12-16

发布日期:2013-9-3

现公布《公开募集证券投资基金运作指引第1号——商品期货交易型开放式基金指引》,自公布之日起施行。

执行日期:2013-9-3

中国证监会

现公布《公开募集证券投资基金参与国债期货交易指引》,自公布之日起施行。

2014年12月16日

中国证监会

附件:公开募集证券投资基金运作指引第1号——商品期货交易型开放式基金指引.pdf

2013年9月3日

公公开募集证券投资基金运作指引第1号——商品期货交易型开放式基金指引

附件:《公开募集证券投资基金参与国债期货交易指引》.doc

第一条为促进证券投资基金的创新与发展,规范商品期货交易型开放式证券投资基金(以下简称商品期货ETF)的运作,保护投资人的合法权益,根据《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关规定,制定本指引。

公开募集证券投资基金参与国债期货交易指引

第二条商品期货ETF是指以持有经中国证监会依法批准设立的商品期货交易所挂牌交易的商品期货合约为主要策略,以跟踪商品期货价格或价格指数为目标,使用商品期货合约组合或基金合同约定的方式进行申购赎回,并在证券交易所上市交易的开放式基金。

第一条 为规范公开募集证券投资基金(以下简称基金)参与国债期货交易的行为,防范投资风险,保护基金份额持有人的合法权益,根据《证券投资基金法》、《期货交易管理条例》、《证券投资基金运作管理办法》等法律法规,制定本指引。

第三条商品期货ETF,除中国证监会另有规定或准予注册的特殊基金品种外,应当符合下列规定:(一)持有所有商品期货合约的价值合计(买入、卖出轧差计算)不低于基金资产净值的90%、不高于基金资产净值的110%。(二)持有卖出商品期货合约应当用于风险管理或提高资产配置效率。(三)除支付商品期货合约保证金以外的基金财产,应当投资于货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具,其中投资于货币市场工具应当不少于80%。

第二条 本指引所称国债期货,是指由中国证监会批准,在中国金融期货交易所上市交易的以国债为标的的金融期货合约。

(四)不得办理实物商品的出入库业务。

第三条 基金参与国债期货交易,应当根据风险管理的原则,以套期保值为目的,并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关规定执行。保本基金及中国证监会批准的特殊基金品种除外。

第四条商品期货ETF的基金名称应当表明基金类别和特征,基金应当在季度报告、半年度报告、年度报告等定期报告和招募说明书(更新)等文件中披露商品期货交易情况,包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标等,并销售文件中充分揭示相关风险。

第四条 股票基金、混合基金、债券基金(短期理财债券基金除外),可以按照本指引参与国债期货交易,货币市场基金、短期理财债券基金不得参与国债期货交易。

第五条基金管理人应当与相关各方认真制定商品期货ETF产品方案,明确认购、申购、赎回、上市交易、投资管理、

第五条 基金参与国债期货交易,除中国证监会另有规定或批准的特殊基金品种外,应当遵守下列要求:

估值核算、信息披露等环节的运作机制、业务流程和管理制度,做好相关技术准备,有效防范投资运作风险,确保基金平稳安全运行。产品方案应当经证券交易所、商品期货交易所、证券登记结算机构等论证通过并出具意见。

(一)基金在任何交易日日终,持有的买入国债期货合约价值,不得超过基金资产净值的15%。

第六条基金管理人和基金托管人应当根据相关规定,确定商品期货ETF的资产保管、交易执行、清算交收、数据传送等业务中的权利和义务,建立资产安全保障机制。基金托管人应当加强对商品期货ETF的监督核查,切实保护基金持有人的合法权益。

(二)开放式基金在任何交易日日终,持有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值之和,不得超过基金资产净值的95%。

第七条商品期货ETF的上市、交易、申购赎回、登记结算、投资运作应当遵守法律法规及证券交易所、商品期货交易所、证券登记结算机构的相关规定。

封闭式基金、开放式指数基金(不含增强型)、交易型开放式指数基金(ETF)在任何交易日日终,持有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值之和,不得超过基金资产净值的100%。其中,有价证券指股票、债券(不含到期日在一年以内的政府债券)、权证、资产支持证券、买入返售金融资产(不含质押式回购)等。

第八条商品期货ETF联接基金财产中,目标商品期货ETF的比例不得低于基金资产净值的90%。

债券基金参与国债期货交易不受本项限制,但应当符合基金合同约定的投资策略和投资目标。

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